Investeringsrammer
Small cap virksomheder er i vores terminologi afgrænset som virksomheder med en kapitaliseret markedsværdi af alle udestående egenkapitalandele på p.t. mindre end EUR 2 mia. (ca. 15 mia. danske kroner). Der investeres primært i børsnoterede virksomheder, men der kan desuden investeres i virksomheder, der er optaget til handel på alternative markedspladser i de skandinaviske lande, såsom First North (OMX), samt i enkelte tilfælde i OTC handlede aktier.
Af likviditetshensyn kan der i perioder investeres op til 30% af egenkapitalen / formuen i large cap aktier (markedsværdi > EUR 2 mia.).
Minimum 80% af egenkapitalen / formuen skal placeres i danske aktier, hvor vi mener at have den største komparative fordel i kraft af nærhed til markedet. Dette indebærer, at højst 20% af formuen kan placeres i aktier i de øvrige nordiske markeder. Når vi har dokumenteret resultater ved investeringer i det øvrige Norden (primært Sverige), er det planen, at denne grænse øges.
| Placeringsrammer | SmallCap Danmark A/S | Investeringsforeningen SmallCap Danmark |
| Large cap | Maksimalt 30% af egenkapitalen / formuen. | |
| Nordiske aktier | Maksimalt 20% af egenkapitalen / formuen. | |
| Likviditetsandel | Maks. 50% | Maks. 50% |
| Lånefinansiering | Maks. 50% | Ikke muligt |
| Største enkeltpositioner | Maks. 20% i en aktie | Maks. 10% i en aktie |
| Spredning | Summen af de tre største investeringer må højst udgøre 45% af formuen. | Summen af investeringer på 5-10% af formuen må højst udgøre 40%. Alle øvrige maksimalt 5% af formuen. |
Alle investeringsbeslutninger, der medfører meddelelsespligt i henhold til værdipapirhandels lovens §29 eller overstiger 10% af selskabets egenkapital, kræver forudgående bestyrelsesgodkendelse.
